热点聚焦：1-5月城镇固定资产投资增长25.6%：1-5月，城镇固定资产投资40264亿元，同比增长25.6%。其中，国有及国有控股投资16397亿元，增长18.0%；房地产开发投资9519亿元，增长31.9%。5月货币信贷增速双双反弹：中国人民银行近日发布的金融统计数据显示，5月份货币信贷增速双双出现反弹。5月末，广义货币供应量(M2)余额为43.62万亿元，同比增长18.07%，比上月末高1.13个百分点；金融机构人民币各项贷款余额28.29万亿元，同比增长14.86%，比上月末高0.16个百分点。当月人民币贷款增加3185亿元，同比多增712亿元；1-5月人民币贷累计款增加2.12万亿元，已经达到全年计划新增贷款量3.67万亿的57.77%。国家发展改革委关于提高电力价格有关问题的通知：各省、自治区、直辖市发展改革委、物价局、电力公司，国家电网公司、南方电网公司：为缓解电力企业经营困难，保障电力供应，经研究，决定适当提高全国各地电网销售电价标准。自2008年7月1日(抄见电量)起，将全国除西藏自治区之外的省级电网销售电价平均每千瓦时提高0.025元。国家发改委关于发电用煤实施临时价格干预措施的公告：为防止煤、电价格轮番上涨，促进煤炭和电力行业协调、稳定、健康发展，根据《价格法》第三十条规定，决定自即日起至2008年12月31日，对全国发电用煤实施临时价格干预措施。发改委:将对未完成去年节能目标的省级政府实行问责制：国家发展和改革委员会副主任解振华17日说，发展改革委已会同监察部等部门，完成了全国30个省级政府去年节能情况的考核报告，拟于近期将报告上报国务院。考核结果经国务院批准后，将作为组织部门综合考核评价党政领导班子和领导干部的重要依据，实行节能目标问责制。发改委：我国将积极稳妥推进能源价格改革：据国家发展和改革委员会负责人15日介绍，为了落实好新修订的《节约能源法》，我国将采取一系列措施，推动全社会节约能源、提高能源利用效率,其中包括继续实施有利于节能的经济政策，积极稳妥地推进能源价格改革，择机进一步理顺成品油、天然气价格。国家发展改革委关于提高电力价格有关问题的通知：各省、自治区、直辖市发展改革委、物价局、电力公司，国家电网公司、南方电网公司：为缓解电力企业经营困难，保障电力供应，经研究，决定适当提高全国各地电网销售电价标准。自2008年7月1日(抄见电量)起，将全国除西藏自治区之外的省级电网销售电价平均每千瓦时提高0.025元。国家发改委关于发电用煤实施临时价格干预措施的公告：为防止煤、电价格轮番上涨，促进煤炭和电力行业协调、稳定、健康发展，根据《价格法》第三十条规定，决定自即日起至2008年12月31日，对全国发电用煤实施临时价格干预措施。输入型通货膨胀难撼中国经济大树：一个时期以来，随着国际原油、粮食等初级产品价格的接连攀升，输入型通货膨胀压力对我国经济的影响日渐显现。及至目前，由原油、粮食价格飞涨所引发的新一轮通货膨胀的阴影正笼罩着全球各主要经济体，对我国经济亦构成一定的挑战和考验。趋势难改变 我国宏观经济仍将稳步前进：从最近国家统计局公布的一系列宏观经济运行数据来看，虽然5月份受汶川大地震的影响，但拉动我国经济增长的“火车头”——投资仍将继续增长；在出口和贸易顺差短期内难以发生趋势性改变的背景下，可以预计，我国经济增长的趋势未变，仍将保持稳步前进的步伐。
    钢材出口反弹限制政策出台可能性提高：5月钢材出口继续反弹，显示前期出台的限制出口政策效应未能完全显现，多家机构预计，政府进一步出台限制钢材出口政策的可能性加大。日前，海关公布的统计数据显示，5月份我国出口钢材556万吨，比4月份增加78万吨，与去年5月相比减少61万吨，同比下降9.9%，降幅收窄。1-5月累计出口2171万吨，同比下降20.8%；1-5月钢材累计出口金额为198亿美元，同比增长10.3%。中钢协：钢价后市将保持高位运行：中国钢铁工业协会财务资产部昨日(17日)发布的一份报告表示，在需求拉动和成本上升的双重作用下，预计后期国内市场钢材价格仍将保持小幅波动、高位运行态势。5月份，由于国内市场需求旺盛，钢材价格继续保持稳步上涨态势。5月末，国内钢材综合价格指数为156.86点，环比上涨7.09%，同比上涨38.40%。中钢协：谨防铁矿石进口“贪多嚼不烂”：对于超量进口铁矿石给整个钢铁行业及相关产业所带来的隐患，相关各方一直高度关注，虽然对港存铁矿石的疏港令已经下达，但18日中国钢铁工业协会仍以下发通知的形式提醒钢铁企业，防止过量进口铁矿石给企业带来损失。中钢协表示，目前全行业钢铁生产增速放缓，国产铁矿石大幅度增产，满足国内高炉生产增产需要后出现富余。在这种情况下，盲目过量进口铁矿石，有可能给企业带来损失。钢铁业“高来高去” 保持高景气度：本月底，一年一度的铁矿石谈判将进行最后一轮。谈判的双方分别是中国钢铁企业谈判代表宝钢和铁矿石供应商——澳大利亚必和必拓公司。中钢协的相关数据显示，我国铁矿石进口依存度近年来一直处于超过50%的状态，所以，谈判结果对此后中国钢铁行业的走势影响巨大。不过，对于钢铁行业来说，有一张王牌是，他们有能力把迭创新高的铁矿石成本通过不断走高的钢价成功地转移出去。自年初以来，国内外钢铁价格震荡向上。对国内钢铁行业来说，产品价格不断走高的另一面是进口铁矿石价格不断上涨，“高来高去”成为一个基本特征。业内专家们表示，成本上升是此轮钢价持续走高的最大推手。控制上游成钢铁行业发展新趋势？：从煤炭、石油到天然气，再到铁矿石、有色金属，各种资源性产品的价格一涨再涨。涨价现象几乎使人们产生了“审美疲劳”，连惊讶都似乎有些多余。“几家欢喜几家愁”，随着疯狂的涨价风，上游企业春风满面，下游企业叫苦连天。业内人士惊呼，行业利润向上游集中，下游行业洗牌将大规模开始，打通产业链或成企业发展新趋势。巨量储备提高话语权中国钢企停买海外矿石：面对持续上涨的海运费压力，中国钢铁企业最终选择主动出击。“中国钢铁企业和部分贸易商认为进口成本太高，所以决定暂时停止定货。”16日，一位业内人士介绍，中国企业暂停几个月的海外铁矿石采购，主要是处于价格考虑。铁矿石海运费暴跌迷局 专家及钢企否认“阴谋论”： 上周国际海运费的暴跌引发了中国“阴谋”论。有分析报告认为，上周中国钢铁生产商为阻击海运费指数投机炒作交易，陡然中止从澳洲和巴西运往中国的铁矿石货盘租船业务，导致上周海岬型船市场出现一轮不期而至的雪崩式暴跌走势。但昨日记者从多个渠道获悉，目前国内企业及贸易商并未联手中止租船，宏观政策的调控以及市场的预期才是近期市场大幅波动之因。煤炭出口回暖 出口配额可能将继续从紧：海关总署公布的数据显示，4月、5月，我国分别出口煤炭439万吨、391万吨，较2月300万吨、3月145万吨的出口数据大幅回调。不过，出口的反弹可能只是昙花一现。业内传言称，本应在7月下发的2008年第二批煤炭出口配额可能延迟发放。“有的说法是，这批配额将较预期缩减甚至完全取消。”一位市场人士如是表示。印度对出口铁矿石征收15%关税：印度加征关税事件终于尘埃落定，僵局中的中澳铁矿石谈判也横生变数。北京时间13日晚，印度财政部宣布，对所有出口的铁矿石品种征收15%的从价关税，以为本国提供“价格合理”的高品位铁矿石。
    广东钢铁集团有望今年8月前挂牌：18日从权威人士处了解到，一直在酝酿中的广东钢铁集团有限公司有望提前挂牌，原先挂牌时间初定年内，现在或将提前至8月份前。据悉，广东钢铁集团以超大型湛江钢铁项目为载体，总部注册在广州，涉及宝钢、广钢、韶钢三家钢铁集团，由宝钢联合重组广钢、韶钢。鞍钢重组天铁集团钢板公司：18日天下午，鞍山钢铁集团公司对天铁冶金集团钢板有限公司实施增资扩股，重组后，鞍钢、天铁冶金集团各持增资后的天铁钢板有限公司50%的股权。
    市场动态：本周国内钢材市场弱势调整，除涂镀市场继续上涨外，其它品种价格均有不同程度的下跌，市场观望较为浓厚。据兰格钢铁信心研究中心市场监测显示，截至6月20日，国内重点中心城市Φ25mm螺纹钢的平均价格是5441元，较上周跌147元；Φ6.5mm高线的平均价格是5825，较上周跌150元；5.5mm热卷平均价格是5868元，较上周跌76元；1.0mm冷板平均价格是7281元，较上周跌18元；20mm普中板平均价格是6585元，较上周跌35元；1.0mm镀锌板的平均价格是7496元，较上周涨53元；0.47mm彩涂板的平均价格是8542元，较上周涨132元；25#工字钢平均价格是5885元，与上周持平；25#槽钢平均价格是5755元，较昨日跌5元；5#角钢的平均价格是5677元，较上周涨23元；4寸焊管的平均价格是6054元，较上周跌53元；Φ159*6mm无缝管平均价格是7758元，较上周涨65元。
    近日国内钢材市场整体表现不佳，首先建筑钢材连连下挫，引领国内热卷、冷板、中板市场小幅回落。当前国内钢材价格走势开始出现回调，对于近期行情大部分商家多以观望为主；目前在市场成本持续高位运行之下，最终还是要得到下游企业采购的支持，不然不利于市场价格的有序运行。但考虑到各钢材品种近期都进入快速盘整通道，风险防范意识已经形成。目前市场负面因素累积较多，出货不畅从前期高涨时段被肆意忽略，逐渐演变成当前的市场矛盾突出点，其中高价采购成本和中下游的资金链紧张是促使行情走软的主要原因。另外，央行上调存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，分别于2008年6月15日和25日按0.5个百分点进行调整，因此各商家的资金压力逐渐增大，部分商家为了回笼资金，报价也受到了影响。整体来看，由于6、7月份是钢材市场需求淡季，目前商家对后期市场比较迷茫，预计短期内市场价格还有适度的下跌空间，不过在高成本的支撑下，下滑幅度有限。
    『特钢动态』不锈钢：本周不锈钢市场成交有所回暖，其中无锡、佛山等国内主要地区市场价格受国际期镍价格的下滑影响，市场价格也有小幅的下滑趋势，其中200系与400系价格基本保持平稳运行，300系有小幅下滑。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，市场报价为：张浦产：冷卷304/2B 0.8mm为28400元/吨，2.0mm为28000元/吨；太钢产：304/2B 2.0mm为28200元/吨；热轧304/No.1 平板4.0-6.0mm为25600元/吨,430/No.1 3.0mm为9600元/吨。受近期国际镍价大幅下跌的影响，无锡、佛山当地市场成交方面继续呈显下滑的趋势，300系价格下滑势头明显，200系与400系价格维持平稳运行状态。市场库存中200系和300系资源较为充足市场价格变动较小，400系价格近期资源有所减少，而新进资源将于本周末到达。国内市场整体上成交量较为清淡，市场库存略有增加。市场普遍认为未来市场价格短期内受原料因素和市场成交影响，还是将以平稳为主，另有小幅下滑。
    碳合结钢：本周国内各地市场报价有小幅阴跌的趋势，主要是受近期下游市场减弱所导致的，市场整体库存处于较低水平。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，市场报价为：45#碳结钢方面首钢产Φ80报价为6310元/吨，承钢产Φ60为6260元/吨，杭钢产Φ80为6560元/吨，石钢产Φ90为6760元/吨；40Cr合结钢方面首钢产Φ20mm为6580元/吨，Φ110mm为6750元/吨，本钢产Φ180mm为6810元/吨。本周国内碳合结钢市场价格受下游用户需求减弱的影响，走势呈现出小幅阴跌的表现，市场从周三开始出现部分地区有小幅下调的趋势，其幅度在50-200元，市场商家反映本周市场成交较上周相比处于较低水平。据分析认为由于前期价格涨势过猛导致市场价格虚高，市场下游用户产生的抵触情绪较为猛烈，市场重新考虑下游的接受能力进行的盘整行动。此外在交通运输方面的受阻压力继续扩大，由20日起成品油价格上涨每吨1000元，导致国内陆路交通运输成本增加，直接导致国内商家对外发货谨慎对待。像北京等的奥运主办城市也有交通限运的条例推出，也将影响华北、华东市场的整体布局。市场普遍认为现在价格仍然处于高位运行，短期内价格还将处于高位震荡徘徊期，近期将有继续上涨的趋势。
    [炉料动态] 本周国内钢坯市场弱势调理；铁精粉市场整体走稳；焦炭市场“疯狂”拉涨；废钢市场坚挺向上；生铁市场涨跌不一。
    钢坯――国内钢坯市场弱势调理，唐山、山西、天津、上海、广州、福州等地区价格下跌50－100元/吨。近期受上游建材、带钢价格连续回落影响，下游采购商采购态度谨慎，多以观望为主，部分调坯轧材企业已开始出现减产、限产的情况。与此同时，夏天用电高峰的来临，必将导致部分企业限产，甚至停产，坯料的货源量必将有一定的减缩，而铁矿石价格持高不下，焦炭疯狂上涨，种种因素促使钢坯市场高价位运行的趋势，预计近期钢坯市场整体将以平稳运行为主。
    铁精粉――国内铁精粉市场整体以稳定运行为主，成交状况不如前期活跃，矿选企业出货稍显滞缓，对后期市场表现不是十分乐观，而近期国内钢市弱势回调，诸多不定因素导致市场有小幅回落的可能。
    焦炭――国内焦炭市场“疯狂”飙升，价格涨幅在50－300元/吨。近期国内焦煤价格调涨主要受两大因素影响：一方面国内电煤资源紧缺，政府下大力气调控电煤资源，各大煤矿也普遍加大了电煤生产，从而使焦煤资源更进一步紧缺。另一方面，原本焦煤资源就供不应求，而现在临近“奥运会”国家安监政策进一步执行，煤矿生产成本大幅上涨，导致焦煤价格直线上升。考虑到焦炭市场仍处卖方市场，下游行业仍会无奈接纳焦炭价格上调，焦炭企业生产压力暂时得以缓解。
    生铁――国内生铁市场涨跌不一，哈尔滨、呼和浩特、鞍山、安阳等地价格涨50－100元/吨，而上海、天津、常州、鄂州等地区价格下跌50－100元/吨。目前生铁市场观望气氛较浓，部分钢厂炼钢铁库存状况较好，不急于采购。而受焦炭价格大幅攀升影响，生铁市场继续上涨的大势基本确定，生铁厂正在等待时机调整价格。
    废钢――国内废钢市场坚挺向前，价格涨幅在50－120元/吨。近期废钢市场持续高位运行，虽然废钢资源依然表现缺乏，但受到钢材市场走弱影响，钢材采购废钢积极性有所减弱，后期市场将表现盘整状态。
    近日国内钢材市场整体表现不佳，建筑、板材等主导品种价格弱势回调，致使炉料市场观望气氛加重。不过目前炉料市场部分品种资源依旧紧张，而钢厂库存不足，采购仍为积极。短期来看，在资源紧张、需求稳定的情况下，预计近期国内炉料市场将继续保持高位运行。
    [钢厂资讯] 主导钢厂调价：北台钢铁出台7月份价格政策：热轧板卷出厂价格上调350元。八钢出台7月份产品价格政策：区内冷轧板卷上调200元，区内镀锌卷上调300元、彩涂卷价格上调600元。马钢出台6月下旬涂镀价格政策：镀锌除广州地区外，其它地区镀锌涨380元，广州地区镀锌涨330元；彩涂暂不调整。马钢出台6月下旬H型钢价格政策：小H型钢价格不变，大H型钢价格上调40元。
    钢厂调价之建筑钢材：15日莱钢螺纹钢出厂价格下调100元。16日厦门众达钢厂建筑钢材价格下调40元；福建三宝钢铁有限公司三级螺纹钢出厂价格下调50元；济钢集团闽源钢铁有限公司小螺纹下调200元，大螺纹下调150元；石横特钢直条下调150元；青钢线材价格下调150元；潍坊钢铁集团普线出厂价格下调150元。17日冷钢对广西地区螺纹钢出厂价格下调50元。18日邯钢普碳线材出厂价格下调100元，螺纹出厂价格下调150元，圆钢出厂价格下调150元。19日莱钢永锋螺纹钢价格下调50元；厦门众达钢厂建筑钢材价格下调80元；西林钢厂螺纹钢下调80元。
    板材：16日鄂钢冷硬卷价格上调100元，冷轧卷上调100元，镀锌卷上调150元，酸洗卷上调100元。
    型材、带钢：16日唐山粤丰Q235材质：3-9#角钢下调50元；河北前进钢铁集团带钢价格下调50元。17日天津兆博角钢下调50元。
    钢厂动态：宝钢前六月冷轧独有产品销量过半；首钢京唐5500m3高炉炉顶设备试验完成；首钢销售公司优质线材销售处超额完成5月份销售计划；攀钢研发出转炉产轴承钢成套工艺；太钢2250生产线5月产量突破40万吨大关；凌钢前5月累计实现销售收入46.3亿元；安钢1至5月共实现销售收入226亿元；通钢打造千万吨级钢铁企业；宣钢焦化厂5#焦炉正式装煤投产；鄂钢前五个月共实现销售收入53.27亿元；梅钢冷轧工程所有工厂设计任务已完成近90%；涟钢两节能项目获国家6000万奖励；永钢获建行授信11.3亿元；河南青山金汇40万吨不锈钢板坯工程动工；金安不锈钢公司预计08年8月份投产。
    『国际动态』俄政府正在考虑采取措施抑制钢价过快上涨：俄罗斯副总理谢欣将于6月19日召开会议，讨论如何稳定快速上涨的俄罗斯钢价，使钢市降温。这也是继石油工业等组织不断游说后，政府做出的决定。据说，政府正在考虑的3种措施是，取消钢材5%进口税，以鼓励进口，抑制国内钢价；对石油和天然气企业按固定价格签订长期供货协议；指定钢材出口税范围。政府称很可能是3种措施的结合。印度财政部宣布取消扁平材出口税 长材税提高： 6月13日晚，印度财政部宣布，扁平材出口税包括镀锌、钢管等全部取消，而长材包括棒材、线材、角钢、型钢等出口税从目前10%提高到15%，以改善国内市场供应。印度私营矿山威胁停止开采以抗议出口税：印度私营矿山已威胁政府停止开采活动，以抗议政府上周公布的对各种铁矿石征收15%出口税。代表铁矿石厂家利益的印度矿业联盟(FIMI)正准备与政府对抗。FIMI主席Baldota称，限制印度钢厂通常不使用的粉矿的出口将导致国内市场供应过剩，结果国内矿山将停止开采活动，而这样又会导致国内市场铁矿石供应吃紧，进一步影响到钢产量，主要是二次轧钢产量。。印度2011-2012年钢产能将达到1.24亿吨：印度钢铁工业部估计，到2011-2012年度，印度国内钢产能将达到1.24亿吨，其中4050万吨将来自棕地扩建，而2872万吨来自绿地项目。. 到2012年，印度钢铁管理局将是最大的钢生产厂家，年产能将达到2484万吨，其中新增1200万吨的棕地项目产能，目前年产能为1284万吨。越南煤炭出口税进一步提高到20%：为限制煤炭出口，增加国内供应，越南于今年1月1日开始征收煤出口税，当时税率为10%，而在4月22日税率又提高到15%，这次进一步提高到20%。也就是在不到两个月的时间内，煤出口税率从10%提高到20%。淡水河谷董事会主席称全球收购在计划中：巴西淡水河谷公司(Vale)董事会主席罗萨(Sergio Rosa)18日表示，该公司计划在全球进行收购，不过目前没有进行谈判。罗萨对巴西埃斯塔多通讯社(Estado news agency)称，如果有机会的话，淡水河谷一直视收购为可能。
    钢厂动态：安赛乐米塔尔收购美国贝尤钢公司：世界最大的钢铁生产厂家安赛乐米塔尔公司6月16日称，已与美国结构钢生产厂家贝尤钢公司签订收购协议，但此交易尚须管理部门批准。安赛乐米塔尔北美长材分部的CEOJosJacque称，“收购贝尤钢公司将进一步加强公司在北美的长材业务。”新日铁供应给国内船厂的船板合约价将上涨40%：全球第二大钢铁制造商新日铁将上调供应给国内造船厂的船板合约价约40%，至历史新高。根据磋商保密协议而要求匿名的交易商表示，船板价格9月底前每吨将上调3万日元(278美元)。现代Hysco上调冷卷和涂镀板价格：现代Hysco公布，从7月1日起将冷轧板卷以及镀涂板产品上调25万韩元。现代Hysco表示，中国和日本的冷轧基料进口价格上涨，生产成本也增加，因此调整出厂价格，但是本次调整不包括彩涂板。冷轧板卷价格调整至112.5万韩元，酸洗板108.5万韩元，热轧镀锌板116万韩元，热轧底热浸镀锌118.5万韩元，电解镀锌板117万韩元。日本JFE钢公司上调H型钢价格：日本JFE钢公司宣布将H型钢的现货价格上调2000日元/吨(18.5美元/吨)，这是该公司今年以来第五次提价，累计提价幅度达到37000日元/吨(342美元)。俄罗斯TMK向土库曼斯坦出口天然气用钢管：俄罗斯最大的油气管生产商TMK日前宣布将为土库曼斯坦至中国的天然气项目提供28000吨钢管。这一天然气管道贯穿中亚，长7000千米，负责将天然气从土库曼斯坦运输至中国。塔塔钢铁将合资在奥里萨邦建发电厂：印度塔塔钢铁公司6月16日称，将与Jasper工业公司联合在奥里萨邦建立一家煤基发电厂，发电能力2X67.5MW。塔塔钢铁公司和其全资子公司Rawmet黑色工业公司已与Jasper工业公司签订股份协议，塔塔钢铁和Rawmet黑色工业公司将拥有合资公司Bhubaneshwar发电厂的26%股份，而Jasper工业公司将拥有74%股份。土耳其Kardemir上调棒材和螺纹钢价格：土耳其钢厂Kardemir宣布将螺纹钢和棒材价格上调45美元/吨，从6月11日开始执行。提价后，12-22mm棒材售价为1455美元/吨，12-22mm螺纹钢售价为1439美元/吨。目前土耳其国内螺纹钢需求旺盛，其他钢厂的螺纹钢售价比Kardemir高100美元/吨左右。
    国际行情：欧洲冷卷和镀锌板接近900欧元/吨：欧洲薄板价格继续保持上涨趋势。目前8月/9月份交货的热卷订货价为800-830欧元/吨(1238-1285美元)，冷卷845-900欧元/吨，热镀锌板为880-890欧元/吨。尽管欧洲薄板需求清淡，但由于库存下降，价格上涨不可避免。俄罗斯热卷出口价格至少涨115美元：俄罗斯谢韦尔钢厂称，7月生产、8月发货到土耳其的热卷价格达到1245美元/吨(CFR)，而冷轧板卷上涨到1395美元/吨，热镀锌价格为1445美元/吨(CFR)。按运费25-30美元/吨计，俄罗斯热卷黑海离岸价最高涨了115美元/吨，贸易商称，其它钢厂到土耳其的热卷价格也基本上达到这个水平，涨速相当的快。中东扁平材进口价格继续上涨：尽管需求开始趋弱，中东扁平材进口价格仍然保持上涨趋势。目前8月份交货的热轧板卷进口价格为1150-1200美元/吨(CFR)，冷轧板卷1200-1235美元/吨(CFR)。伊朗转出口了部分资源，价格较低，目前热轧板卷的报价为1000-1100美元/吨(FOB)。当地贸易商表示，用户仅仅按需采购，并不储备库存，预计后期中东扁平材进口市场将跟随国际市场波动。土耳其螺纹钢出口价格继续上涨：本周土耳其螺纹钢出口到迪拜的报价达到1450-1470美元/吨(CFR)，成交价格最高也达1470美元/吨(CFR)。土耳其钢厂对螺纹钢后市非常乐观，下周报价有可能提高到1500美元/吨(CFR)。
 (兰格钢铁)